בטוח חיים נועד להגן על שארי בשרנו במקרים של מוות.
במשפחות בהן יש מפרנס עיקרי אחד והשמפחה תלוי בהכנסה שלו, ביטוח חיים נותן אפשרות להמשיך את מהלך הרגיל (עד כמה שניתן) מבחינה כלכלית, זאת באמצעות פיצויים עבור משפחת המנוח לאחר פטירתו.